Jenis Bangunan Real Estat Komersial & Kelas Aset

Sebagai kelas aset, real estat komersial mencakup properti apa pun yang secara khusus ditujukan untuk aktivitas bisnis , dengan tujuan apresiasi dan menghasilkan pendapatan sewa. Kelas aset real estat mencakup berbagai jenis properti, menawarkan investor strategi unik berbagai pilihan dalam hal target risiko dan pengembalian. Mengkhususkan diri pada satu (atau beberapa) jenis properti memungkinkan investor mengembangkan keunggulan operasional, kecerdasan kompetitif, dan keahlian pasar.

Namun, tidak semua properti dalam klasifikasi tertentu aiua-journalofislamiceducation.net menawarkan peluang yang sama. Dengan membangun jalur kesepakatan dari kelas aset yang sama, tim kesepakatan dapat lebih mudah membandingkan hal yang sama dalam hal tingkat batas , IRR, dan metrik lainnya, terutama saat menggunakan platform manajemen kesepakatan. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang kelas aset real estat, dan berbagai jenis properti yang dapat diupayakan perusahaan Anda untuk memberikan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko.

Jenis Real Estat Komersial

Apa itu Kelas Aset Real Estat?

Dari saham hingga obligasi, ekuitas swasta, dan produk terstruktur, real estat adalah kelas aset yang diinvestasikan oleh investor untuk menghasilkan keuntungan. Kadang-kadang disebut sebagai kelas aset real estat, jenis properti membedakan tujuan penggunaan di antara properti komersial. Berbagai kelas aset sering kali memiliki kelebihan dan kekurangan mendasar dalam hal dinamika pasar, harga, lokasi, kepadatan, dan banyak lagi.

Meskipun terdapat perbedaan yang signifikan, satu kelas aset belum tentu lebih baik dibandingkan kelas aset lainnya. Menganalisis jenis real estat komersial membantu investor membuat keputusan investasi yang tepat berdasarkan target risiko dan pengembalian.

5 Jenis Bangunan & Properti Real Estat Komersial

1. Multikeluarga

Istilah real estat multikeluarga mencakup semua real estat tempat tinggal, kecuali rumah keluarga tunggal. Jenis real estate komersial ini mencakup investasi prioritas tinggi seperti apartemen, koperasi, townhome, dan banyak lagi. Properti multikeluarga sering kali dibagi lagi menjadi properti Kelas A, Kelas B, dan Kelas C bergantung pada lokasi, kondisi, dan lainnya.

Ruang hidup sangatlah penting, artinya bangunan multi-keluarga akan selalu memiliki nilai tertentu, apa pun kondisi pasarnya. Meskipun demikian, faktor pasar mempengaruhi kelangsungan peluang di seluruh wilayah geografis. Investor juga menaikkan harga sewa setiap tahun untuk menyeimbangkan pendapatan operasional bersih dengan inflasi.

Beberapa jenis bangunan paling umum dalam kelas aset real estat multikeluarga meliputi:

  • Duplex, Triplex dan Quadplex : Properti sewa yang dibagi menjadi rumah dua unit, tiga unit, dan empat unit. Jenis bangunan ini tersedia di hampir setiap pasar.
  • Apartemen Taman : Gedung apartemen sewa bertingkat rendah yang biasanya menawarkan ruang luar ruangan, pekarangan, atau taman bersama kepada penyewa. Apartemen taman biasanya terletak di pinggiran kota, tapi bisa di mana saja.
  • Apartemen Menengah: Gedung apartemen sewa multikeluarga dengan minimal 5 lantai atau lebih dan dilengkapi lift, yang umumnya berlokasi di perkotaan.
  • Apartemen Bertingkat Tinggi: Gedung apartemen sewa multikeluarga dengan setidaknya 10 lantai atau lebih dan dilengkapi lift, yang umumnya berlokasi di pasar yang lebih besar dan lebih padat penduduknya. Sebagian besar apartemen bertingkat tinggi memiliki lebih dari 100 unit, dengan manajemen profesional yang mengawasi penyewaan dan pemeliharaan.
  • Walk-Up: Gedung apartemen dengan 4-6 lantai, dan menurut definisi, tidak ada lift.
  • Perumahan Mahasiswa: Properti yang dibangun khusus untuk digunakan mahasiswa di area yang dekat dengan perguruan tinggi dan area pusat kota terkait. Banyak di antaranya memiliki area umum yang luas.
  • Senior & Assisted Living: Properti yang dibangun khusus untuk lansia, yang biasanya berada di lingkungan tempat tinggal populasi lansia.

Baca studi kasus untuk mempelajari bagaimana L+M Development Partners menciptakan proses “selalu aktif” untuk meningkatkan efisiensi dan prediktabilitas dengan Dealpath.

2. Kantor

Gedung perkantoran termasuk dalam kelas aset real estat utama lainnya. Mulai dari bangunan satu lantai di pinggiran kota hingga bangunan perkotaan bertingkat, gedung perkantoran bisa sangat menguntungkan. Namun, berkurangnya kehadiran di kantor telah menimbulkan hambatan bagi investor perkantoran, meskipun perusahaan memprioritaskan ruang berkualitas dan pengalaman karyawan.

Karena sebagian besar gedung perkantoran dikembangkan untuk banyak penyewa, investor dapat menghasilkan beberapa aliran pendapatan. Struktur ini memberikan tingkat keragaman pendapatan, membantu investor mempertahankan arus kas bahkan ketika penyewa mengakhiri sewa. Dibandingkan dengan jenis properti real estat komersial lainnya, sewa kantor juga cenderung lebih lama. Akibatnya, investor perkantoran tidak mengambil banyak risiko. Namun, mempersiapkan ruang untuk penyewa baru membutuhkan banyak modal.

Gedung perkantoran umumnya dibagi menjadi tiga kelas, berdasarkan umur bangunan, kondisi, lokasi, dan lain-lain:

  • Gedung Perkantoran Kelas A: Gedung perkantoran dengan kualitas terbaik yang tersedia, dengan harga sewa yang lebih tinggi dari rata-rata dibandingkan gedung di sekitarnya. Sebagian besar baru direnovasi, mudah diakses di kawasan kota, dan menawarkan fasilitas yang diinginkan penyewa. Bangunan Kelas A biasanya terletak di kawasan pusat bisnis kota.
  • Gedung Perkantoran Kelas B: Bangunan kompetitif yang umumnya dihargai sekitar harga standar pasar. Meskipun cenderung tidak berada di lokasi yang banyak dicari, bangunan Kelas B mungkin memiliki kualitas yang serupa dengan bangunan Kelas A.
  • Gedung Perkantoran Kelas C: Bangunan dengan kualitas kurang ideal yang cenderung memiliki harga di bawah rata-rata harga pasar. Gedung perkantoran Kelas C mungkin menyediakan ruang yang dapat digunakan bagi penyewa, namun tanpa fasilitas tambahan seperti fasilitas dan lokasi yang dapat diakses.

3. Industri

Bangunan industri merupakan investasi yang menarik karena pengembalian dan sewa jangka panjang, serta biaya overhead yang rendah.

Tidak seperti jenis real estat komersial lainnya, bangunan industri sering kali terletak di sepanjang jalan raya antar negara bagian untuk menambah kenyamanan dalam pengiriman dan pengantaran. Terutama ketika booming eCommerce terus berlanjut, dan pemenuhan pesanan memerlukan infrastruktur pengiriman yang ditata ulang, gudang industri memiliki permintaan yang tinggi.

Ada beberapa jenis bangunan industri, yang bervariasi dalam ukuran, tata letak, format, dan cara lainnya:

  • Pabrikan Berat: Bangunan yang telah mengalami transformasi signifikan untuk memenuhi keunikan mesin dan proses pabrikan, yang tidak dapat dengan mudah ditempati oleh penyewa lain.
  • Perakitan Ringan: Bangunan yang digunakan untuk produksi dan/atau penyimpanan, namun tanpa denah lantai khusus penyewa.
  • Gudang Curah : Gudang besar yang digunakan untuk distribusi produk. Seringkali, produsen membagi gudang massal berdasarkan wilayah, dengan lokasi strategis berdasarkan rantai pasokan.
  • Flex Industrial: Bangunan yang berisi ruang penyimpanan dan/atau produksi industri, serta ruang kantor bagi personel perusahaan.

Baca studi kasus untuk mempelajari bagaimana Dermody Properties meningkatkan AUM sebesar 400% melalui efisiensi operasional di Dealpath.

4. Ritel

Dalam real estat komersial, label ritel berlaku untuk setiap bangunan yang ditempati oleh bisnis yang menawarkan produk dan layanan kepada pelanggan, termasuk toko, restoran, dan lainnya. Booming eCommerce telah menyebabkan lalu lintas pejalan kaki ritel menurun, namun jenis real estat komersial ini masih memainkan peran penting dalam cara-cara baru dalam model bisnis ritel.

Dibandingkan dengan kelas aset real estat lainnya, bangunan ritel cenderung memiliki masa sewa yang lebih lama. Bagi investor, ini berarti sumber arus kas yang stabil, tanpa pertanyaan tentang pendapatan di masa depan.

Properti ritel disusun ke dalam beberapa kategori berbeda, yang sangat bervariasi bergantung pada lokasi, ukuran, dan faktor lainnya:

  • Strip Malls dan Pusat Perbelanjaan: Kelompok toko yang dikelompokkan bersama, seringkali dalam satu atau beberapa bangunan terpadu, untuk memberikan pengalaman berbelanja terpusat. Beberapa toko mungkin memiliki penyewa utama, atau bisnis yang lebih penting yang mendorong pelanggan masuk dan mengarahkan mereka ke toko lain.
  • Pusat Ritel Komunitas : Kompleks yang umumnya memiliki lebih dari satu penyewa utama dan beberapa bisnis kecil, biasanya mencakup luas 150.000-300.000 kaki persegi.
  • Power Center : Sebuah pusat perbelanjaan yang biasanya terletak di dekat jalan raya antar negara bagian dengan setidaknya satu penyewa utama. Pusat tenaga listrik biasanya mempunyai wilayah yang lebih luas.
  • Mal Regional: Kompleks lebih besar yang menawarkan beragam pilihan ritel dan restoran dengan beberapa penyewa utama, seperti pengecer besar. Mal biasanya memiliki luas 400.000 hingga 2.000.000 kaki persegi, termasuk toko kelas atas, restoran, dan pilihan hiburan.
  • Outparcel: Sebidang tanah di dalam petak lain yang lebih besar yang disewakan kepada penyewa lain, seperti toko, restoran, makanan cepat saji, jaringan jaringan, dan banyak lagi. Outparcel cenderung bergantung pada bangunan yang lebih besar untuk lalu lintas pejalan kaki.

5. Hotel & Perhotelan

Kategori hotel dan perhotelan terdiri dari bangunan yang menawarkan akomodasi jangka pendek dan jangka panjang bagi wisatawan, baik untuk tujuan liburan maupun bisnis.

Beberapa hotel dimiliki oleh suatu perusahaan dan beroperasi sebagai bagian dari suatu jaringan. Hotel butik biasanya menampilkan konsep desain yang unik dan tematik, dan biasanya dimiliki secara pribadi. Ini adalah beberapa jenis hotel yang paling umum:

  • Layanan Terbatas: Fasilitas di mana penghuni dibiarkan sendiri, tanpa layanan kamar, restoran, atau pramutamu
  • Pelayanan Lengkap: Fasilitas yang menawarkan penghuni layanan kamar dan restoran
  • Extended Stay: Hotel yang dirancang untuk mengakomodasi tamu untuk jangka panjang, termasuk layanan, dapur, dan kamar yang lebih besar
  • Resor: Fasilitas layanan lengkap yang umumnya mencakup unsur hiburan selain akomodasi, seperti taman hiburan atau pantai